当货币基金成为避险法宝 你还不知道它的五个秘密

当货币基金成为避险法宝 你还不知道它的五个秘密

秘密四:

货币基金并非完全无风险

流动性风险需关注

目前市场基本将货币基金视为“存款替代品”,但其实这类品种也有风险。

离投资者比较近的是2013年6月份的“钱荒”,当时市场资金流动性突然收紧,整个公募货币基金遭到了较大规模赎回。基金业协会数据显示,当时短短一个月时间内货币基金的赎回比例接近50%,还出现有些货币基金万份收益几乎为零的情况。2006年也出现过一波货币基金遭遇大额赎回情况,当时有一些小型货基出现资金无法腾挪濒临限制赎回情况。这都是货币基金流动性风险的体现。

理财专家提醒投资者,一定要注意货币基金的风险控制能力。从海外来看,2008年金融风暴时,美国就有不少货币基金出现亏损,香港市场也有些货币基金收益非常低,甚至个别出现亏损。国内货币基金也曾经出现单日万份收益为负的极端案例,2006年就有上海一家基金公司旗下货币基金单日万份收益为-0.2566元,广州一家基金公司也曾出现过类似情况。

据中国基金报记者了解,目前货币基金潜在的流动性风险值得关注。数据显示,7月底货币基金的规模达到3.2万亿,基本占据公募基金的半壁江山。而这些货币基金70%以上资产投资于协议存款等,此前协议存款提前支取条款不用罚息,而受到钱荒冲击之后,去年叫停了货基协议存款提前支取不罚息的特权。据悉,目前不少货币基金的协议存款并没有提前支取条款,可能存在潜在风险。

从这个角度看,投资者可以选择固定收益投资经验丰富的基金经理管理的,以及选择在固定收益领域较有口碑的基金公司旗下的货币基金。此外,投资者最好梳理过往出现较大风险事件时,哪些货币基金表现突出,每次都能逃过的品种必然是风险能力较强。

秘密五:

必须关注门槛费用

货币基金门槛、费用、流动性也值得投资者关注,这是影响投资货币基金与否一个重点标准。

首先看门槛,其实很多货币基金申购门槛低至1分,如南方现金增利、汇添富现金宝、民生加银现金增利、诺安货币、新华壹诺宝、兴全添利宝、大成货币等一大批货币基金申购门槛都是0.01元,大大提高了普通投资者理财的效率,让每分钱都能为自己赚钱。

余额宝、微信理财通、平安盈、“掌柜钱包”等渠道也是支持1分钱申购。不过,也有一些货币基金门槛为1元,还有少数品种设在100元甚至1000元的,投资者最好选择门槛较低的品种。

除了申购门槛外,有些公司赎回也门槛,不少基金公司有“投资者可使用的快速赎回份额应不超过剩余可用份额的90%,且扣除申请份额后的剩余份额不低于100份”的规定。有些T+0渠道赎回时也需要留存1元或者1分钱。

操作手法也很关键。对于普通投资者来说,需要注意临近节假日的关口,大部分货币基金是T+1申购确认,普通周末时候,投资者于周五申购的基金份额不享有周五和周六、周日的收益;于周五赎回的基金份额则享有周五和周六、周日的收益,因此投资者最好不要周五申购。而在节假日时,则基金公司会公告暂停申购或者大额申购时间,投资者最好提前做准备,要提前一天的交易日时间申购。不过一些场内货币基金,当日申购即可享有收益,要注意选择品种。


精彩评论 0

还可以输入100个字,评论长度3个中文字符以上
95919000:2018-02-19 05:37:43